10月9日，A股有机硅概念板块继续走强 ，东岳硅材、晨光新材、新亚强涨停 ，硅宝科技 、合盛硅业等多股跟涨。业内人士分析称，行业供需关系改善 、产品价格回升及上市公司盈利修复预期 ，共同推动有机硅板块走高。
价格回升行业盈利修复
有机硅板块走强的一个重要背景 ，是行业供需关系改善带来的盈利修复 。
早在2025年11月，有机硅行业就召开实控人会议 ，围绕行业自律、调整生产节奏等议题展开讨论 ，减产30%的目标受到市场关注 。此后，随着部分装置检修 、供给调整推进 ，有机硅产品价格逐步回升。
海外供给端也出现调整 。陶氏宣布关闭英国巴里工厂的基础硅氧烷装置 ，反映出欧洲部分高成本产能面临经营压力 。
价格走势方面，有机硅重要中间产品DMC（二甲基硅氧烷混合环体）在2026年三季度出现阶段性上涨。公开市场数据显示 ，9月初DMC价格约为13600元/吨 ，中旬升至14700元/吨左右 。进入10月，市场主流商谈价维持在14400元/吨至15000元/吨区间 。
长江证券9月27日发布的合盛硅业研报显示，2026年上半年 ，合盛硅业有机硅中间体产量同比下降1.3% ，销售均价同比上涨5.8%。研报认为，行业自律推动供需结构改善 ，产品价格回暖有望逐步提升公司有机硅板块利润 。
除有机硅中间体外 ，部分功能性硅烷企业的经营情况也出现改善 。江瀚新材董事长甘书官10月9日在与投资者交流时表示，从2025年第四季度开始 ，公司产品单价 、销量均呈上涨趋势 ，2026年行业整体销量和销售收入情况明显好转。在原材料价格相对稳定的情况下，公司经营情况有望进一步向好 。
上市公司业绩预告也为行业盈利修复提供了佐证 。东岳硅材10月8日晚披露 ，预计2026年前三季度实现归母净利润5.47亿元至5.67亿元 ，同比增长19050%至19750%。公司表示，主要产品价格上涨、工业硅采购价格同比下降及整体单位生产成本下降 ，共同推动综合毛利率提升。
但需要注意的是 ，东岳硅材上年同期受火灾事故影响，利润基数较低，本期业绩同比增幅不宜直接被视为行业景气全面反转的信号 。
“未来三个月 ，预计有机硅DMC市场价格将在窄幅区间波动 ，月均价预估值分别在14200元/吨 、14000元/吨和13800元/吨 。”卓创资讯有机硅市场分析师张莹莹对上海证券报记者表示。
张莹莹预计：从供应端看，单体厂将延续推进联合减排行动 ，四季度为传统需求淡季 ，单体厂减排情况将成为左右供需关系的关键变量；未来三个月，工业硅价格预计稳中偏强运行 ，整体波动空间有限；甲醇则呈现前高后低的表现 ，成本端对市场支撑或表现为先强后弱 。
新兴应用带来成长空间
除周期性供需改善外，新能源 、电子电气及半导体等领域的应用拓展 ，也为有机硅产业链带来新的增长空间 。
一位有机硅从业者对记者表示 ，有机硅相关产品的应用范围十分广泛，电子电器、新能源 、医疗 、化工等各行各业均有落地应用 ，未来发展前景整体向好。
从上市公司布局看 ，江瀚新材正向高纯度硅基材料领域延伸 。公司近日投资者关系活动记录显示，年产1万吨6N级四氯化硅、年产5000吨9N级TEOS生产装置正处于设备安装阶段，预计2027年初投入试运行 。其中 ，9N级TEOS可用于半导体晶圆制造中的化学气相沉积工艺 ，形成二氧化硅介质层。公司正与下游客户对接，推进相关产品验证 。
新亚强则在液冷相关材料领域开展布局 。公司在投资者交流中表示 ，苯基硅油 、乙烯基硅油等产品可应用于液冷硅油相关领域 ，并正开展特种硅油及复合配方材料研发。随着数据中心算力基础设施建设推进，相关产品的应用进展值得关注 。
业内人士提醒 ，从行业发展看 ，供需改善带来的周期性修复与新兴应用拓展带来的成长空间，是当前有机硅产业链受到市场关注的两条主线 。不过 ，新产品布局能否转化为实际业绩 ，仍取决于项目投产 、客户认证及订单落地进度。
（文章来源：上海证券报）
